Cathie Wood와 Ark의 의견에 대한 GPGP 생각
2024년 2월 25일 새벽 야후 파이낸스 크립토 뉴스에 나무누나와 아크인베스트먼트의 글이 올라왔다.
코인 불장이되다보니 어김없이 나타나는 방주. 하지만 내용은 좋은이야기가 있어서 나름 편하게 보시라고 번역기 신공을 발휘했다.
야후 파이낸스 내용
https://finance.yahoo.com/news/1-top-cryptocurrency-buy-soars-141500312.html
Cathie Wood와 Ark Invest 팀은 혁신 기술에 집중하고 있습니다. 지난 15년간 가장 큰 혁신 중 하나는 비트코인(CRYPTO: BTC)과 블록체인의 개념입니다.
비트코인은 개발자들에게 다양한 유용성을 갖는 수많은 암호화폐를 만들기 위한 문을 열었습니다. 그러나 Wood와 그녀의 팀은 원래의 암호화폐에 대해 여전히 매력적인 점이 많다고 믿습니다. 그들은 비트코인 가격을 끌어올릴 수 있는 여러 요인들을 보고하고 있습니다.
2024년에 비트코인 가격을 끌어올릴 가장 큰 요인은 기관 투자가의 채택입니다. Ark는 전 세계의 250조 달러 규모의 투자 가능 자산이 최적의 비율로 비트코인에 할당되면, 비트코인 가격이 230만 달러로 치솟을 것으로 보고 있습니다. 현재 비트코인 가격은 약 5만 2천 달러입니다.
Cathie Wood는 모든 포트폴리오에 비트코인을 넣어야 한다고 말합니다. 비트코인은 지난 몇 년간 투자자들에게 좋은 다각화 자산임이 입증되었습니다. 비트코인은 주식이나 채권과는 중간 정도의 가격 상관 관계를 보이며 다른 자산 클래스와는 더 적은 상관 관계를 보입니다. 따라서 Ark Invest는 리스크 조정 수익을 극대화하기 위해 투자 포트폴리오에 비트코인을 넣어야 한다고 주장합니다.
Ark의 분석가들은 2023년에 리스크 조정 수익을 극대화하기 위한 비트코인의 최적 노출을 포트폴리오의 19.4%로 발견했습니다. 만약 전 세계의 투자 가능 자산의 이 비율이 비트코인으로 흘러들어가면, 암호화폐의 시가총액은 약 48.5조 달러가 될 것으로 예상됩니다. 현재 비트코인의 시가총액은 약 1조 달러입니다. 지속적인 채굴로 인한 비트코인 공급의 증가 속도를 감안하면, 비트코인 가격은 230만 달러로 상승할 것입니다.
Ark의 최적 포트폴리오 할당은 좀 과장될 수 있습니다. 과거를 참고하는 것은 중요하지만, 현재의 금융 시장 상태와 기타 거시적 요인을 고려하여 과거가 미래를 잘 대표하는지 여부를 고려해야 합니다. 2023년에 150% 상승한 후에도, 비트코인이 2021년 초에 보였던 것과 같은 리스크/보상 프로필을 제공하지 않을 수 있습니다.
Ark는 비트코인에 대한 전세계 자산 할당에 대해 보다 합리적인 국제 자산 할당도 제공합니다. 2013년 이후 각 연도 초에 비트코인의 평균 최적 할당은 4.8%입니다. 투자 관리자들이 그 숫자를 목표로 한다면, 비트코인의 가격은 약 55만 달러로 상승할 것으로 보입니다. 투자자가 자신의 포트폴리오에 1%만 비트코인을 할당한다면, Ark는 가격이 12만 달러로 상승할 것으로 예상합니다. 이것은 오늘의 가격의 두 배 이상입니다.
중요한 점은 이제 기관 투자자들이 비트코인에 노출시키는 것이 이전보다 쉽다는 것입니다. 1월에 스팟 비트코인 거래소 투자 펀드(ETF)가 출시되었으며, 그 중에는 Ark의 자체 Ark 21Shares Bitcoin ETF(NYSEMKT: ARKB)도 포함됩니다. 이것은 포트폴리오에서 비트코인을 관리하는 쉬운 방법을 제공할 뿐만 아니라, IRA나 401(k)와 같은 퇴직 계좌에 노출을 추가할 수 있는 문을 열 수도 있습니다.
이것은 암호화폐의 유한한 공급에 대한 수요를 촉진할 수 있는 주요 요인 중 하나일 수 있습니다.
지금이 비트코인을 사는 시점입니다 스팟 ETF를 통해 포트폴리오에 비트코인을 추가하기가 점점 더 쉬워지고 있다는 것 외에도, 우리는 또 다른 비트코인의 금융 시장을 시작할 수 있는 몇 가지 더 이유가 있다고 믿습니다.
먼저, Ark가 개발한 기술 지표인 on-chain market mean은 비트코인 가격이 지난해 말 이 지표의 임계값을 넘었다는 것을 보여줍니다. 역사적으로, on-chain market mean을 넘는 것은 한 불 새로운 상승 시장의 초기 단계를 신호로 보였습니다.
또 다른 카탈리스트는 올해 나중에 있을 핼빙입니다. 블록체인에서 블록을 성공적으로 확인한 마이너에게 지급되는 블록 보상은 6.25 비트코인에서 3.125 비트코인으로 줄 것입니다. 이것은 아마도 4월에 일어날 것입니다. 이것은 비트코인 공급의 성장 속도를 줄일 것입니다. 지난 2020년 5월의 마지막 핼빙은 상승 시장과 일치했습니다.
Ark Invest는 비트코인 투자자들에게 장기적인 관점을 유지하는 것이 중요하다고 강조합니다. “언제”보다는 “얼마 동안?”이라는 더 나은 질문이라고 말합니다. 그들은 역사적으로 비트코인을 적어도 다섯 년 동안 보유하는 것이 모든 투자자에게 이익이 되었다고 지적합니다. 그럼에도 불구하고, 비트코인은 여전히 2021년에 설정한 최고가보다 낮게 거래되고 있습니다.
Ark의 230만 달러의 가격 대상은 매우 공격적일 수 있지만, 여전히 비트코인이 여기서 더 상승할 것으로 기대하는 것은 불합리하지 않습니다. 스팟 비트코인 ETF의 카탈리스트가 더 넓은 투자자들 사이에서 수요를 촉진하고 있으며, 다가오는 핼빙으로 인한 공급 성장 속도의 감소로 인해 현재의 상승 시장에 여전히 여유가 있을 수 있습니다.
원문 Motley Fool에서 제공됨
누군가에겐 쓰레기, 누군가에겐 행운 by GPGP
